Comment échanger des paires de devises étrangères Le dollar américain est la monnaie de réserve du monde et, en tant que tel, ses fondamentaux et techniques sont primordiaux dans tout commerce impliquant. Il ya des moments où certaines nouvelles de la Fed crée un pic du marché qui vous sort d'un métier. Au cours des 20 dernières années, le monde qui a été divisé politiquement entre les idéologies de la démocratie et du communisme est devenu un, à quelques exceptions près. Les acteurs financiers mondiaux ont réagi à cette transformation en partageant une étape et en ayant accès aux actions, aux obligations et aux matières premières partout dans le monde de façon quasi égale et instantanée. Cela nous amène à une place centrale dans le monde financier todayrsquos: les marchés des devises. Les marchés des changes au comptant sont non seulement au cœur du système financier mondial, mais ils sont également devenus une classe d'actifs. Ils offrent de grandes opportunités pour les commerçants et les allocateurs d'actifs comme avec le commerce ininterrompu à partir de 5 p. m. EST le dimanche à New York jusqu'à la même heure le vendredi suivant. Les marchés monétaires interbancaires, longtemps un domaine de grandes banques, hedge funds et spéculateurs professionnels, en 2001 accueilli les petits investisseurs. Beaucoup de banques et de marchands de commission de contrats à terme (FCMs) ont permis aux investisseurs avec quelques milliers de dollars d'échanger leurs comptes en offrant des plates-formes de négociation électronique avec des croisements de devises multiples. Les marchés des changes ne sont pas linéaires. Les croix du dollar américain par rapport aux principales devises sont certainement une composante intrinsèque, très liquide, très importante des marchés des changes, mais de nombreuses autres paires offrent de grandes opportunités, si l'on comprend leur réponse et leur comportement par rapport à différents événements multiples qui se produisent Continuellement sur les marchés financiers mondiaux. Il n'y a jamais eu de temps dans l'histoire financière récente où les actions, les obligations, les matières premières et les devises ont été si étroitement liés et accessibles avec Internet, ce qui a permis aux commerçants de réagir aux marchés en un seul clic de souris. Beaucoup de commerçants échangent exclusivement le dollar des États-Unis par rapport aux monnaies du G-7, et par là non seulement renoncent à de nombreuses opportunités dans d'autres croisements, mais limitent leur terrain de jeu. Les monnaies à leur base sont tirées par les taux d'intérêt, les économies locales et les flux de fonds dans ou hors de cette zone de devise individuelle. Il existe quelques différences de base entre les croix et les croisements majeurs d'autres devises également appelées croix exotiques. La liquidité dans les monnaies exotiques est certainement plus faible, ce qui se traduit par des spreads plus larges. Par exemple: alors que l'EURUSD ou USDJPY peut avoir des écarts entre l'offre et l'offre de choix (pas de spread) à un à deux pips, les traders devraient s'attendre à des écarts dans les devises exotiques croise de trois à 10 pips, selon l'heure de la journée, ce qui est Directement liés à la liquidité et dépend des spreads offerts par le croupier. Cependant, les grandes paires croisées comme EURJPY sont assez liquides. Cela signifie également que les coûts du commerce sont beaucoup plus élevés quand on a buysell avec sept-pip spreads. Les commerçants basés dans différents fuseaux horaires doivent être conscients de la liquidité sur les marchés et les numéros économiques à venir dans cette zone de devises et être préparé à une volatilité significative pendant ce temps. En négociant un large éventail de croisées de devises, les commerçants peuvent non seulement être en mesure de diversifier au sein des marchés forex, mais ont également la possibilité d'établir des positions qui, dans une certaine mesure, peuvent compenser les uns les autres. Toutefois, la négociation de croisements multiples résultant en de nombreuses positions ouvertes crée d'autres problèmes si on n'est pas versé dans les marchés et ne devrait être fait par des commerçants expérimentés. La livre sterling a une relation intéressante avec le dollar et l'euro et ses propres fondamentaux uniques. Il ya quelques cas dans les six derniers mois où une position haussière dans la livre contre le dollar aurait été un perdant, mais un grand gagnant contre l'euro. Alors que les fondamentaux du dollar et de l'euro étaient probablement les principaux moteurs, si la seule façon de jouer la livre était contre le dollar, vous n'avez pas eu la chance de profiter de la poundrsquos surperformance de l'euro (voir ldquoPounding l'eurordquo). Il ya un certain nombre de croix qui sont très populaires auprès des commerçants et n'impliquent pas le billet vert. L'un des plus populaires, très largement échangés est le yen japonais vs devises du G-7. Dans les carry trades, le yen japonais contre les devises à plus haut rendement (dollar australien, canadien et néo-zélandais ou l'euro), les commerçants vendent des yens courts et achètent d'autres devises pour un écart positif des taux d'intérêt. Par exemple, en 2004, les taux d'intérêt japonais étaient proches de zéro et le dollar australien était à 7,25. Essentiellement, le commerçant était payé généreusement en empruntant au Japon et déposant ses fonds en Australie. Articles connexes Comment échanger des paires de devises de forex Carry métiers ne sont pas seulement un moyen de capturer les différentiels de taux d'intérêt, mais aussi un vote pour ou contre le risque comme il a été quantifié dans le monde financier. Au cours de la crise financière en 2008, le risque étant évalué par rapport aux bons du Trésor américain à des niveaux négligeables, EURJPY s'échangeait près de 170 yens et le dollar australien contre yen était à 105 yens. Les commerçants ont non seulement été payés avec des taux d'intérêt plus élevés, mais aussi par l'appréciation du capital. Carry trade crosses renversé violemment quand la crise financière a frappé en Septembre 2008 et AUDJPY est passé de 105 à 55 EURJPY de 170 à 114, GBPJPY de 251 à 118 (voir ldquoCarrying charges, rdquo). En plus des écarts d'intérêt qui ont gonflé entre les bons du Trésor et les obligations indésirables, rien ne reflétait la crainte extrême sur les marchés mieux que l'effondrement des carry trade. Un autre groupe très intéressant de devises sont les monnaies de matières premières: les dollars australiens, canadiens et néo-zélandais, le réel brésilien, le rand sud-africain et le rouble russe. Ces pays sont d'importants exportateurs de produits de base et leurs monnaies répondent à la force ou à la faiblesse des économies mondiales en conséquence. Alors que les croix du yen sont principalement des jeux spéculatifs basés sur l'aversion au risque ou l'absence de celui-ci dans les marchés financiers, les devises de produits offrent un regard non seulement sur le taux différentiel, mais aussi saisir les différences fondamentales dans leurs économies et zones économiques mondiales dont ils font partie. L'euro contre le dollar australien offre un commerce dans une croix qui représente l'Europe, un worlddquoold très bien enraciné dans la culture occidentale, et l'Australie, qui est situé à proximité de la Chine, l'Inde, l'Indonésie et le Japon et bénéficie de l'appétit insatiable de ceux Pays pour les produits de base. Avant l'implosion des marchés boursiers mondiaux en Septembre 2008, EURAUD se négociait au-dessus de 2,10, ce qui signifie qu'il a fallu plus de deux dollars australiens pour acheter un euro. En dépit de 350 points de base en taux d'intérêt en faveur de l'Australie, l'émergence de l'Asie comme un géant économique, et la structure politique moins compliquée, les avantages démographiques et économiques de l'Australie sur le bloc assez fragmenté et compliqué Eurozonersquos blocs de pays, Prix qui traversent au moins 20 supérieur à ce qu'il méritait. Comme la crise a frappé l'Europe et les États-Unis en grande partie, son influence sur l'Asie et l'Australie a été beaucoup plus modérée, et les taux d'intérêt à court terme qui sont finalement passés à zéro aux États-Unis et 1 en Europe. La Banque de réserve d'Australie a été la première grande banque centrale à relever les taux d'intérêt. C'est pour cette raison que EURAUD se négociait à 1,60 au début de l'année 2010 et que la crise souveraine en Grèce et en Espagne était en pleine floraison, la même croix est actuellement fixée à 1,49 (voir ldquoSliding euro, rdquo). Ces exemples montrent que la diversification et la capacité de négocier beaucoup d'autres croix en plus des majors peuvent offrir d'énormes possibilités de profit. Cependant, il faut comprendre que les risques commerciaux peuvent être plus élevés, les coûts des transactions peuvent être plus importants et il peut y avoir une volatilité quelque peu différente, ce qui se traduit par des bandes de négociation quotidienne plus large. Chaque commerçant doit travailler ces facteurs dans leur modèle. Si vous négociez une stratégie à court terme qui suppose que vous pouvez entrer et sortir du marché avec une ou deux propagation pip, vous canrsquot simplement passer de la négociation de l'EURUSD à l'EURAUD. D'un point de vue traderrsquos, cela peut signifier établir des positions plus petites, des arrêts plus larges et une approche plus patiente, en raison de tout ce qui précède. Négocier toutes les devises nécessite une compréhension complète des risques impliqués et les facteurs fondamentaux et techniques conduisant marchés forex. Mais il ya des avantages d'élargir vos horizons, en particulier dans les devises, où les fondamentaux du dollar peut submerger les fondamentaux de la devise spécifique que vous regardez. Marek D. Chelkowski est un CTA basé à Meridian, Idaho. Il est un opérateur discrétionnaire qui négocie exclusivement les marchés de change au comptant. Articles Liés
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